- Mercado de Capitales y Mercado de Valores.
- Reseña histórica del Mercado de Valores en Paraguay.
- Sujetos del Mercado de Valores: CNV, BVPASA, Casas de Bolsa, Administradoras de Fondos Patrimoniales, Emisores, Inversionistas, Calificadoras de riesgo, Auditores Externos.
- Flujograma del Mercado de Valores en Paraguay.
- Conceptos fundamentales: Rueda de Bolsa, Mercado primario y mercado secundario, Título-valor, etc.
- Instrumentos financieros y bursátiles. Introducción a la renta fija y la renta variable.
- Normativa y fiscalización del Mercado de Valores en Paraguay.
- Normativa de los sujetos del Mercado de Valores.
- Reglamentaciones operativas vigentes.
- Requisitos para operar.
- Sistema Tradicional y Sistema Electrónico. Funcionamiento.
- Tipos de Operaciones.
- Productos y servicios operados en Bolsa.
- Desmaterialización, custodia y liquidación de operaciones.
- Mercado de renta fija. Instrumentos de renta fija. Concepto.
- Indicadores Básicos para Instrumentos de Renta Fija
- Tipos de Instrumentos de Renta Fija
- Tipos de garantías.
- Medidas de rendimiento.
- Los Riesgos típicos y su incidencia en los precios.
- Duration. Convexity. Covenants.
- Cálculo del precio de un bono. Ejercicios.
- BOTES. Tipos de subastas. Subasta Holandesa. Como funciona
- Operaciones de reporto o REPO
- Instrumentos de renta variable. Concepto. Tipos.
- Acciones. Clases de acciones.
- Ejemplos de composición patrimonial con distintas clases de acciones. Casos.
- Cuotas partes de fondos patrimoniales. (Introducción)
- Importancia de la diversificación patrimonial para el inversor.
- Fondos Mutuos. Concepto y tipos.
- Fondos de inversión. Concepto y tipos.
- Marco legal de los Fondos Patrimoniales en Paraguay.
- Balance de un Fondo Mutuo.
- Riesgos de un Fondo.
- Forma de cálculo del Valor Cuota. Ejercicios.
- Primer Pilar: Características. Segundo Pilar: Características. Tercer Pilar: Características. Anualidades. Ejercicios.
- Sistema de Reparto. Características. Sistema de Pensiones Paraguayo.
- Sistema de Capitalización Individual. Características. Sistema de Pensiones Chileno.
- Implicancias tributarias de los diversos instrumentos financieros y bursátiles del mercado local: Bonos, acciones, fondos, CDAs, pagarés, etc.
- Análisis de los aspectos tributarios a considerar para realizar emisiones de títulos valores a través de Bolsa. (Emisión de deuda vs emisión de capital)
- Negocios fiduciarios. El fideicomiso como herramienta de garantía, de financiación y de sucesión.
- Proceso de administración de una cartera.
- Riesgo y Rendimiento de una cartera de inversiones.
- Teoría de Carteras.
- Carteras de Renta Variable.
- Cartera de Renta Fija.
- Indicadores de Gestión del portafolio.
- Alternativas de financiamiento
- Procesos de inscripción vía Bolsa.
- Tipos de emisores.
- Casos prácticos sobre estructuraciones basados en el marco legal.
- Análisis financiero de la empresa y ratios
- Ejemplos de análisis
- Introducción a la Valoración de empresas.
- Importancia de la fiscalización externa.
- Adecuación de estados contables de empresas emisoras.
- Proceso de auditoría externa de emisores. Normativa vigente.
- Calificación de riesgo. Qué es y para qué sirve?
- Proceso de calificación de riesgo.
- Parámetros analizados para la calificación de riesgo.
- Importancia de la prevención del lavado de dinero.
- Principios para la prevención de lavado de dinero.
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